很久以前，麂子长得很漂亮，头上并没有皱纹，因而博得伙伴们的称赞。
一早一晚，每当它在水池边或溪河旁饮水，身影倒映在水中，自己见了，也很满意自己的面容。所以，走起路来，往往迈着四方步，好像是向别的野兽表示：看，我多么漂亮！穿山甲呢，过去不但有头有尾，身肥体大，而且有牙齿，只要嘻嘻一笑，立即会露出它那白生生、齐整整得银牙来。不管什么软的硬的食物，它都能吃，其它野兽见了非常羡慕，有时还要当面说两句赞扬它的话。
听着那些顺耳话，穿山甲也飘飘然起来，自以为世间的野兽，没有比自己再美的了。有那么一天，天空没有一丝几云彩，地上也没有寒风和热气，太阳普照着大地，千百只野兽都结伴游玩，一会儿嬉戏，一会儿追逐，好不热闹这天，麂子和穿山甲也早早地吃了早饭，然后梳洗打扮踏着方步，摇摇摆摆地从森林里走出来。事很凑巧，它们两个相遇了。两个互相打过招呼后，就各自吹嘘起自己来。吹着，吹着，两个发生了争吵，各说各最美。
结果互不相让，从太阳出山，一直争吵到太阳落坡，谁也不服谁。最后，两个商定，第二天再到这里来分个高低，看看究竟是哪个美。第二天，麂子和穿山甲见面后又争了半天，还是分不出高低。后来穿山甲提议：“我们不争了，各自去捡一些柴火来，堆在一起把它烧着，谁也不得离开，看谁承受得了。
这样既能看出各自的本事，也可证明谁最漂亮。”“那么，先得由我来烧火。”麂子一边说，一边想，你穿山甲就只那么大一点点，走路又是爬着走的，只要我把火烧大点，不把你烤死才怪哩！它们谈定后，各自想把对方治住，所以在捡柴火时，也不管它干湿，见着柴火就捡来堆在一起。
麂子烧火了。干柴一燃，湿柴冒出了浓烟。穿山甲会打洞，立即施展出它那穿山的本领，三五下就钻进洞里去躲着，火烧不着它，烟也熏不着它，牙齿仍然是白生生的。麂子呢，不会打洞，又找不着一个地方躲藏，又是自己提出要烧火的，不好意思跑开火堆，只有硬着头皮在那里继续烧火。越烧烟越大，麂子越受不了，额头越皱越紧，待柴火烧完时，麂子额头上全是皱纹，满头黑乎乎的。
穿山甲钻出来一看，不禁哈哈大笑起来。由于笑得太凶，牙齿全被掉了。麂子见穿山甲笑自己，跑到水边一照，啊呀，头上全是皱纹，难看极了，心里非常难过，它没有脸面再见别的伙伴。所以，现在的麂子，头上不但有皱纹，而且只要听到一点儿响动，它就不要命地逃跑，生怕别的野兽见到它。穿山甲把牙齿笑掉后，也感到自己难看了，只好成天躲在洞子里，吃食物也只能吃蚂蚁之类的软东西了。
